In de jaren zeventig was BMW opgeklommen tot het premium -segment. Het Beierse merk droomde van een sportwagen die de concurrentie zou kunnen aangaan met de tenoren in het sportwagen-segment.BMW was reeds succesvol inde tour wagen-races en diverse rally's.Dus de nieuwkomer de M1 moest zijn plaats vinden op het circuit.En voor homologatie doeleinden dienden er minimaal 400 stuks van worden gebouwd ( de straatversie ). Er werd getwijfeld tussen een acht of een twaalfcilinder motor. Uiteindelijk werd het een zes cilinder motor . De M30 ,3.5 Liter was uiteindelijk het resultaat met een deftig bewerkte cilinderkop en een mechanische benzine-inspuiting plus een droog carter. Aanvankelijk zou er een samenwerking zijn met Lamborghini maar dat merk was in moeilijkheden geraakt (financieel) en moest BMW verder werken met BAUER, een carrosserie bedrijf met wie ze al samengewerkt hadden.Er werden slechts 453 M1 straatversies geproduceerd. De M1 is dan ook een iconische wagen en één van de meest zeldzame modellen uit de BMW geschiedenis.