De film draait om Funshine Bear, een Troetelbeer die graag lacht en grappen vertelt. Nadat een van zijn grappen averechts werkt tegen Grumpy, een andere van de Bears, rent Funshine weg om een plek te vinden waar anderen zijn talenten beter kunnen waarderen. Hij ontdekt een stad die bekend staat als Joke-a-lot, waar gelach en humor aan de orde van de dag zijn, en wordt al snel de "koning" van het gebied. Onbekend aan de Beer, gebruikt een rat genaamd Sir Funnybone hem op die manier om een belangrijk object genaamd de Royal Scepter te bezitten.