Na de dood van haar vader krijgt Cinderella/Assepoester (Ilene Woods) af te rekenen met de machtswellust van haar gemene stiefmoeder Lady Tremaine (Eleanor Audley) en haar twee rotverwende stiefzusters Drizella (Rhoda Williams) en Anastasia (Lucille Bliss). Zij laten de arme Cinderella maar al te graag de vuile huishoudelijke werkjes opknappen en onthouden zich van elke vorm van appreciatie. Gelukkig zijn er nog de twee muizen Gus en Jaq – oftewel Tom en Pieter – en de vogeltjes die erin slagen om Cinderella op te beuren. En dan kondigt er zich een grote dag aan, want de koning nodigt alle jonge meisjes van het land uit op een bal. Op die manier hoopt hij een bruid te kunnen vinden voor zijn zoon. Cinderella zou maar wat graag naar het bal gaan, maar door al haar huishoudelijke taken schiet het haar tekort aan tijd om een jurk te maken. Maar niet getreurd, want daar zijn de dieren met een prachtige jurk. In een bui van jaloersheid scheuren Drizella en Anastasia de jurk aan flarden. Vol tranen rent Cinderella de tuin in, waar ze tot haar grote verbazing een toverfee ontmoet. De goede fee tovert Cinderella om tot een echte prinses zodat ze naar het bal kan gaan. Er schuilt echter 1 addertje onder het gras: de betovering vervalt om middernacht. Cinderella laat dat echter niet aan haar hartje komen en geniet met volle teugen van een heerlijke avond. Klokslag 12 uur, vlucht ze weg, maar ze verliest haar glazen muiltje. En zo begint de droomprins aan de zoektocht naar zijn droomprinses…

1950