2de Muppet film.

Kermit en Fozzie zijn verslaggevers die naar Londen worden gestuurd om Lady Holiday, een rijke modeontwerpster, te interviewen. Haar onbetaalbare diamanten ketting is gestolen. De secretaresse van Lady Holiday, Miss Piggy, wordt verliefd op Kermit en doet zich daarom voor als Lady Holiday. De juweeldieven slaan opnieuw toe en Miss Piggy krijgt de schuld. Het is aan Kermit en de Muppets om de echte schuldigen te vinden en de naam van Miss Piggy te zuiveren.