Bilbo Balins gaat samen met tovenaar Gandalf de Grijze en 13 dwergen, geleid door Thorin Eikenschild, in een epische queeste om het verloren dwergkoninkrijk Erebor terug te winnen van de vreselijke draak Smaug. Hun zoektocht voert ze door woeste landschappen, door verraderlijk terrein dat wemelt van aardmannen, orks en dodelijke wargen, alsook een mysterieus en sinister wezen dat luistert naar de naam Necromancer.
