Hij werd in 1968 door zijn ouders naar een terminal gestuurd, die was verbonden met timesharing-computer bij General Electric. Bill Gates en Paul Allen, een vriend en later ook een zakenpartner waren niet bij de terminal weg te slaan. Ze werden later ook hacker. Ze braken in in verschillende systemen, onder andere het systeem dat de dat de verbruikte computertijd bijhield. 

Toen hij gestopt was aan de universiteit had hij naar MITS de producent van de Altair van in die tijd, om te vertellen dat hij samen met Paul Allen een programma had geschreven (een BASIC-interpreter) voor de Altair. Het bedrijf wou dan ook het programma zien. Uiteindelijk op  22 juli 1975 sloot MITS een overeenkomst met Gates en Allen. Vanaf dan is stap voor stap Microsoft ontstaan. Dat bedrijf heeft de twee dan ook multimiljardair gemaakt.