|
In onze adviespraktijk TOP Capital Vermogensadvies komen wij regelmatig tegen dat beleggers met hun bank hebben afgesproken om volgens het risicoprofiel defensief te beleggen. Niet zelden betreft het in deze gevallen pensioen BVs of hieraan gerelateerd vermogen. Uit gesprekken, gespreksnotities, brieven of contracten blijkt nogal eens dat de desbetreffende bank, geheel terecht overigens, een neerwaarts beleggingsrisico van maximaal min 10% heeft aangegeven.
De belegger met dit risicoprofiel defensief accepteert dit neerwaarts risico en realiseert zich dat het opwaarts potentieel, anders gezegd de toekomstige rendementen, ook beperkt zal zijn. Tot zijn of haar genoegen wordt een belangrijk deel in obligaties belegd, althans in deze rubriek zijn verreweg de meeste beleggingen ondergebracht. De belegger zelf heeft er niet veel kaas van gegeten en vertrouwd volledig op de vermogensadviseur of vermogensbeheerder van de bank.
Bij de ontvangst van de vermogensrapportage over 2008 blijkt, al dan niet onverwachts, dat het verlies of het rendement toch min 20% tot wel min 40% heeft bedragen. Met een mengeling van verontwaardiging, verbazing, boosheid, paniek en mogelijk ook verdriet, leest de belegger dit slechte bericht. Voor velen betekent dit dat de toekomst er anders uit gaat zien, dat de plannen moeten worden bijgesteld, dat het pensioen niet meer kan worden uitgekeerd, dat er langer moet worden gewerkt, dat de veronderstelde financiële onafhankelijkheid compleet is weggevaagd.
Natuurlijk gaat u met uw bank praten. U krijgt een zeer ingewikkeld verhaal te horen en uiteindelijk blijkt alles aan de kredietcrisis te wijten. Men heeft risicoanalyses gemaakt en die blijken onder deze omstandigheden bij hoge uitzondering helaas in uw nadeel te zijn uitgevallen. De bank kan hier niets aan doen.
Wij zijn het hier in veel gevallen niet mee eens. Als de bank zich keurig netjes aan de basisregels van transparantie, kwaliteit en zorgvuldigheid had gehouden dan was bij dit risicoprofiel het rendement maximaal tussen de min 5% en min 10% (nog steeds heel veel en niet iets om trots op te zijn) uitgekomen. Hoe kan dit en wat heeft de bank dan fout gedaan?
Welnu, dat probeer ik u in een volgend bericht uit te leggen.
Met vriendelijke groet,
Peter van der Slikke
|
